Alma Talent blogi

yrityksen konkurssin ennustaminen

Voiko yritysten konkurssiriskiä ennustaa?

Konkurssin merkit näkyvät jo varhain tilinpäätöstiedoissa. Yritysanalyytikko tunnistaa ne jopa pari vuotta ennen muita.    

Kun rahat loppuvat, yrityksen tarina loppuu. Rahoittajat eivät usko enää yrityksen selviytymiskykyyn, ja rahahanat sulkeutuvat. Ennen sitä on kuitenkin pitänyt tapahtua paljon. Jos vaaranmerkit olisi havaittu ajoissa, kurssin suuntaa olisi voinut kenties kääntää.

– Yritysjohtajat syyttävät mielellään ulkoisia tekijöitä, kilpailijoita tai rahoittajia, mutta usein syy löytyy yrityksen sisältä, sanoo analyytikko Ari Rajala Alma Talentista ja siteeraa konkurssitohtorina tituleeratun professori Erkki K. Laitilan vertausta laivasta ja kapteenista. Jos laiva on hyvässä kunnossa ja kapteeni pätevä, laiva pärjää myrskyssäkin. Mutta jos kapteeni ei seuraa säätä, käy huonosti.

Tilastokeskuksen mukaan vuonna 2018 Suomessa teki konkurssin 2 534 yritystä. Vuonna aiemmin konkurssiin päättyi nelisensataa yritystä vähemmän. Konkurssien määrä on noin prosentti yritysten määrään verrattuna, eli ei kovin suuri. Moni yritys lopettaa toimintansa hallitusti, ilman konkurssia.

Suomalaiseen yrittäjään konkurssi lyö helposti leiman, josta on vaikea päästä eroon. Leimautumista halutaankin välttää keinolla millä hyvänsä, mutta silti konkurssiin ajaudutaan.

Voiko konkurssi yllättää?

– Analyytikolle konkurssi ei tule yllätyksenä, mutta tavalliselle tallaajalle se voi kyllä tulla. Hyvin harvalla yrityksellä tilinpäätös ei oirehdi ennen konkurssia, vaan riski näkyy jo pari vuotta etukäteen, Rajala kertoo.

Korkeasta konkurssiriskistä kertoo muun muassa yrityksen velkaantuneisuus. Kun ylivelkaantumisen raja on ylittynyt, yritys ei saa enää rahoitusta ja joutuu maksuvaikeuksiin. Se ei pysty maksamaan laskujaan, pyytää niille pidempiä maksuaikoja, hakee isompaa luottolimiittiä, lykkää investointeja ja irtisanoo henkilöstöään. Merkkejä on monia.

Monta tapaa ennustaa konkurssi

Taloustieteissä konkurssia on ennustettu muun muassa Prihtin Z-luvun tai Sharma & Mahajan -kriisitunnuslukujen avulla. Suomessa seurataan pitkälti maksuhäiriöitä tai -viiveitä. Ne ovat Rajalan mukaan hyviä mittareita, joskin ne kertovat yrityksen vaikeuksista hyvin myöhäisessä vaiheessa. Esimerkiksi tavarantoimittajat havahtuvat tilanteeseen usein vasta maksuhäiriömerkinnän nähtyään, mutta silloin yritys saattaa jo keikkua konkurssin partaalla.

Analyytikkoa kiinnostaa yrityksen riskit paljon varhaisemmassa vaiheessa. Ne selviävät tilinpäätöstiedoista. Tunnusluvut –rahoitusrakenne, velkaantuneisuus, omavaraisuus, tulos – eivät kuitenkaan aina riitä antamaan kattavaa kuvaa yrityksen toiminnasta. Siksi Alma Talent vertaa yrityksen suoritusta myös toimialan sisällä ja luokittelee yritykset oman mallinsa (Menestyjäluokitus) mukaan joko menestyjiin tai menehtyjiin.

– Olemme tunnistaneet tähän mennessä 85 prosenttia vuoden 2019 konkursseista, Rajala toteaa.

Kaikkia konkursseja on mahdoton tunnistaa, sillä menestyjäkin saattaa joutua ongelmiin hyvistä tilinpäätöstiedoista huolimatta. Yritys on voinut ajautua maksuvaikeuksiin vaikkapa johdon nostettua rahaa omaan käyttöönsä, tai tytäryhtiö on joutunut auttamaan konsernin heikommin pärjäävää yksikköä. 

Konkurssista kärsivät kaikki

Konkurssi voi toteutua joko velkojan hakemuksesta tai yrityksen omasta aloitteesta. Velkoja on usein verottaja, joka perää vaikkapa maksamattomia arvonlisäveroja, tai tavarantoimittaja.

Yhden konkurssi on monen ongelma. Yhteiskunta ei saa sille kuuluvia verorahoja, vuokranantaja menettää vuokria ja rahoittajat jäävät nuolemaan näppejään. Henkilöstöltä lähtee työpaikka.  

Kärsijöiden joukkoon kuuluu myös yrittäjä itse. Osakeyhtiössä yrittäjä vastaa veloista osakepääomansa verran, avoimessa yhtiössä koko omaisuudellaan. Sekin on epävarmaa, voiko yrittäjänä jatkaa enää ollenkaan. 

– Luottotietojen menettäminen ja konkurssileiman säilyminen luottotiedoissa estää yhteistyösuhteiden solmimisen. On vaikea saada pankista luottokorttia tai rahoitusta uuteen bisnekseen, Rajala luettelee.  

Ja jos tavaranmyyjä ei myy laskulla vaan käteisellä, bisneksen teko menee todella hankalaksi.

Toisaalta konkurssin kokenut yrittäjä on oppinut paljon yrittämisestä. Sitä arvostetaan Yhdysvalloissa. Sen sijaan Suomessa epäonnistumisista ei hevin kerrota. Yhteistyökumppaneiden kanssa on siis hyvä olla valppaana.

– Jos tärkeän asiakkaan tai liikekumppanin liiketoimintaan liittyy riski, se vaikuttaa omaankin bisnekseen. Eli mitä oleellisempi asiakas, sen tarkemmin sen toimintaa kannattaa seurata, Rajala neuvoo.

Alma Talent tekee luokituksensa kerran vuodessa tuoreiden tilinpäätöstietojen pohjalta. Vuosittain päivittyvä tieto riittää monen yrityksen tarpeisiin


  • Julkaistu: 28.8.2019
  • Päivitetty: 12.3.2021
  • Uutisen tyyppi: Tiedote
  • Teema: Yritystieto

Jaa artikkeli:

Tilaa uutiskirje

Lue seuraavaksi:

ATP_SOK_Vallila_1000x675

SOK:n strategia- ja kehitystyössä Analysaattori varmistaa luotettavan tiedon liiketoiminnan kehityspäätösten tueksi

Analysaattori on kätevä työkalu strategia- ja liiketoiminnan kehitystyössä. Se tarjoaa luotettavaa ja ajantasaista tietoa, joka tukee liiketoiminnan kehityspäätöksiä. SOK:n strategia- ja kehitystyössä Analysaattoria on hyödynnetty jo yli 10 vuoden ajan. SOK:n strategiayksikkö auttaa S-ryhmän johtoa kysymään oikeita strategisia kysymyksiä ja luomaan edellytyksiä erinomaisille strategisille päätöksille. Osana tätä yksikkö toteuttaa myös liiketoiminnan kehittämisprojekteja, joihin kuuluu muun muassa kilpailija-, toimiala- ja markkinaseurantaa. Head of Strategy, Business Design Virpi Katajala on strategian ja liiketoiminnan kehittämisen ammattilainen, joka haluaa hyödyntää laaja-alaista ja erilaisista lähteistä tulevaa dataa kerryttämään ymmärrystä. Yhtenä työkaluna hän on hyödyntänyt Analysaattoria työssään jo pitkään. ”Omassa työssäni käytän Analysaattoria erityisesti strategia- ja liiketoimintakehitysprojektien parissa, kun halutaan saada lukuihin perustavaa toimiala- tai yritystuntemusta.”, Katajala kertoo. Erityisen hyödylliseksi Katajala kokee Analysaattorista löytyvän luotettavan faktatiedon lisäksi selkeät ja pitkät aikasarjat, joiden avulla niin yritysten kuin toimialojen taloudellisen menestyksen ja kasvun seuraaminen on helppoa. ”Näiden kautta saadaan arvokasta tietoa toimialojen kehittymisestä. Myös yritysten vertailu toimialan sisällä antaa paremman kuvan toimialasta”, sanoo Katajala. Analysaattorista löytyvät signaalit ja yritysuutiset Katajala kokee kiinnostaviksi erityisesti sellaisten yritysten kohdalla, jotka ovat entuudestaan tuntemattomia. Tällöin ne antavat hyvän yleiskuvan yrityksestä ja siinä tapahtuvista ajankohtaisista asioista. Ryhmät-ominaisuus antaa puolestaan hyvän mahdollisuuden yritysten ja toimialojen vertailuun ja erilaisiin poimintoihin. ”Suosittelisin Analysaattoria kaikille, jotka työskentelevät liiketoiminnan tai strategian kehittämisen parissa, sekä päätöksentekoon, johon tarvitaan luotettavaa tilinpäätöstietoa”, Katajala toteaa. Analysaattori on monipuolinen työkalu yrityksille, jotka tarvitsevat kattavaa ja luotettavaa tietoa suomalaisista yrityksistä, päättäjistä sekä toimialoista. Lue lisää Analysaattorista.

Yritystieto

Laadukas ja luotettava data tuo tehokkuutta liiketoimintaan

Laadukkaan datan merkityksestä puhutaan yritysmaailmassa paljon. Myös me Alma Talentilla puhumme usein datan laadukkuudesta, ja nyt haluammekin avata, mitä sillä oikein tarkoitamme. Datan laatua voidaan mitata usein eri kriteerein mm. tarkkuuden, johdonmukaisuuden, luotettavuuden ja ajantasaisuuden perusteella. Datatiimimme varmistaa ja validoi jatkuvasti datamme paikkansapitävyyttä ja jalostaa datasta oivalluksia, joiden avulla syvennät asiakasymmärrystä ja teet parempia liiketoimintapäätöksiä.Korkealaatuinen data auttaa organisaatiota paremmassa päätöksenteossa ja vähentää päätöksentekoon liittyviä riskejä.Luotettavat datalähteet rakentavat perustan laadukkaalle datalleSen lisäksi, että keräämme dataa luetettavista rekistereistä, kuten Patentti- ja rekisterihallitukselta sekä Tilastokeskukselta, kontaktoimme suoraan yrityksiä ja tarkistamme datan paikkansapitävyyden.Tilinpäätösdatan keräämiseen käytämme kuvantunnistusteknologiaa; tilinpäätökset syötetään kuvantunnistusputken läpi, jolloin järjestelmä lukee kuvista numerot suoraan tietokantaamme. Kuvantunnistuksen jälkeen analyytikkomme käyvät tilinpäätökset läpi ja tekevät niihin tarvittavat korjaukset ja oikaisut. Tilinpäätösten oikaiseminen tekee niistä vertailukelpoisia niin yritysten kuin eri vuosien välillä. Hyödynnämme aktiivisesti myös Alman talousmedioiden, kuten Kauppalehden, Talouselämän ja Tivin, tutkivaan journalismiin perustuvia sisältöjä. Toimittajat keräävät tiedot mm. yrityskaupoista ja henkilöstömuunnoksista sekä koostavat erilaisia listauksia ja analyysejä, kuten TE 500 -listan.Yritystiedoissa tapahtuu muutoksia joka päiväPäivittäin jopa 3000–4000 yrityksen tiedoissa tapahtuu jokin muutos. Yleisimmät muutokset liittyvät yrityksen perustietoihin tai päättäjiin. Joka vuosi 15 000 yrityksen toimiala vaihtuu ja useampi kymmenentuhatta yritystä muuttaa uuteen osoitteeseen.Alma Talentin yritystietokanta on aina ajan tasalla, koska päivitämme sitä useasta lähteestä joka päivä. Saamme viralliset tiedot eri viranomaisrekistereistä päivittäin ja tilinpäätökset kaupparekisteristä heti, kun yritykset ovat ne sinne toimittaneet.Ihmiset portinvartijanaData on kuitenkin luonteeltaan monimutkaista ja tulkinnanvaraista, joten sen käsittely tarvitsee koneiden lisäksi myös inhimillistä päättelyä. Datatiimin tehtävänä on löytää tasapaino jatkuvasti kehittyvien teknologisten ratkaisujen, koneoppimisen ja tekoälyn sekä ihmisten tekemän validoinnin ja jalostamisen välillä. Näitä kaikkia tarvitaan laadukkaan, monipuolisen, luotettavan ja ajantasaisen datan tuottamiseen. Vaikka teknologisessa kehityksessä on tultu jo pitkälle, ei viisainkaan kone tee päätöksiä yksin. Toimimalla portinvartijoina voimme taata, että palveluistamme löytyvä data on aina ajankohtaista ja paikkansapitävää.Tämän väitteen todistamme myös mielellämme todeksi. Ota yhteyttä asiantuntijoihimme ja jätä aineisto tarkistettavaksemme, me analysoimme sen puolestasi.

Yritystieto

Analysaattori kokoaa yritysjohdolle oleelliset tiedot yhteen näkymään paremman päätöksenteon tueksi

Yritysten johdolle Analysaattori antaa kattavan läpileikkauksen tarkasteltavasta yrityksestä. Yritysten ja toimialojen vertailu on helppoa, ja Analysaattori viekin kilpailija- ja toimialaseurannan aivan uudelle tasolle. Yritysjohto tarvitsee strategisen suunnittelun, prosessien kehittämisen ja riskienhallinnan tueksi laaja-alaisesti tietoa eri yrityksistä ja toimialoista. Tietoa tarvitaan tarkastelun kohteena olevasta yrityksestä, jonka lisäksi tulee usein selvittää yrityksen asema suhteessa muihin saman alan yrityksiin tai tiettyyn toimialaan. Tähän moninaiseen tiedon tarpeeseen Analysaattori tarjoaa käytännöllisen ratkaisun. Analysaattorissa yrityksiä voi hakea nimellä tai y-tunnuksella, jonka jälkeen yrityskohtaiselta sivulta voi tarkastella keskeisimpiä tunnuslukuja jopa 10 vuoden ajalta. Tarkastelu onnistuu koko konsernin tasolla tai pelkän emoyhtiön osalta. Yrityssivulta löytyy lisäksi oikaistu tilinpäätös sekä sanallisessa muodossa oleva tilinpäätösanalyysi, konsernirakenteet sekä kattavat päättäjätiedot. Myös maan johtavien talous- ja ammattimedioiden yrityksestä kirjoittamat uutiset on koottu yhteen näkymään. Ryhmien luonti mahdollistaa muutosten seuraamisen ja yritysten vertailun Analysaattorin ryhmät-ominaisuus mahdollistaa erilaisten yritysryhmien luonnin esimerkiksi kilpailijoista, kumppaneista tai asiakkaista. Ryhmän luonti onnistuu helposti olemassa olevan y-tunnuslistan avulla, kohderyhmähaun avulla tai luomalla ryhmä Analysaattorissa haluamillaan rajauskriteereillä. Rajauskriteereitä löytyy lähes 20, rajaus onnistuu tunnuslukujen, kuten liikevoiton tai nettotuloksen, lisäksi mm. menestyjä- tai riskiluokituksen mukaan. Luotu ryhmä on luonnollisesti vietävissä myös Excel-tiedostoon. Luotujen ryhmien keskinäinen vertailu tai tarkastelu suhteessa tiettyyn toimialaan onnistuu Analysaattorissa käden käänteessä. Koska Analysaattori hyödyntää Alma Talentin ylläpitämää oikaistujen tilinpäätöstietojen tietokantaa, ovat eri yritykset ja vuodet keskenään vertailukelpoisia. Kuva: Graafinen kuvaaja helpottaa muutosten seuraamista ja yritysten keskinäistä vertailua tai vertaamista suhteessa tiettyyn toimialaan. Muutossignaalit kertovat heti, kun sidosryhmissä tapahtuu jokin merkittävä muutos  Analysaattorin keräämä signaalidata kertoo yrityksissä tapahtuvista muutoksista, jotka kannattaa huomioida. Analysaattorissa on tällä hetkellä 10 erilaista signaalityyppiä, joita ovat muun muassa yrityskaupat, oikaistu toimiala, riskiluokan muutos sekä päättäjämuutokset. Esimerkiksi signaali riskiluokan muutoksesta tai yrityskaupasta voi muuttaa yrityksen profiilia ja siihen kohdistuvia toimia merkittävästi. Analysaattoriin luoduille ryhmille voi tilata ilmoitukset muutossignaaleista sähköpostiin, jolloin muutostilanteista on helppo pysyä ajan tasalla. Taloudelliset tunnusluvut antavat kattavan kuvan yritysten kehityksestä Monipuoliset taloudelliset tunnusluvut, kuten liikevaihto, kasvuprosentti, kannattavuus ja maksuvalmius, auttavat johtoa seuraamaan kiinnostavien yritysten ja toimialojen kehitystä. Lisäksi Analysaattorista löytyy tieto yritysten Menestyjäluokituksesta, joka kertoo monipuolisesti yrityksen taloudellisesta tilanteesta. Analysaattorin riskiluokitus antaa puolestaan johdolle hyvän käsityksen yritysten maksuhäiriöriskistä. Päivittäisessä käytössä Analysaattori automatisoi datan keräämisen ja muutosten seuraamisen, jolloin yritysjohdolla on aina tarvittavat tiedot päätöksenteon tueksi ja enemmän aikaa keskittyä olennaiseen. Kiinnostuitko? Varaa Analysaattori-demo yrityksellesi ja näet, miten se voi tehostaa työtäsi. Pyydä henkilökohtainen demo

Yritystieto

Analysaattori yhdistää taloudelliset tunnusluvut ja kattavat tilinpäätöstiedot lyömättömäksi kokonaisuudeksi

Talouspäättäjän työn keskiössä pyörivät vahvasti taloudelliset tunnusluvut ja useat erilaiset analyysit, joiden koostamiseen ja käsittelyyn kuluu huomattavasti aikaa. Analysaattori on tehnyt tiedonhankinnasta helppoa, ja isojenkin yritysjoukkojen analysointi tai vertailu onnistuu nopeasti ja vaivattomasti. Luo analyysit vaivattomasti Analysaattorin avulla ja vertaile eri tunnuslukuja Analysaattori sujuvoittaa merkittävästi erilaisten analyysien työstämistä. Koska Analysaattori hyödyntää Alma Talentin ylläpitämää oikaistujen tilinpäätöstietojen tietokantaa, ovat eri yritykset ja vuodet keskenään vertailukelpoisia. Näin ollen on myös erilaisten analyysien työstäminen jouhevampaa. Analysaattoria hyödyntäen mm. seuraavien analyysien luominen on huomattavasti sujuvampaa: Tilinpäätösanalyysi: Mittaa yrityksen liiketaloudellista menestystä suhteessa muihin yrityksiin mm.  kasvun, kannattavuuden, tuloksen, maksuvalmiuden, vakavaraisuuden ja riskinsietokyvyn perusteella. Lisäksi Analysaattorista voi ladata rajattomasti oikaistuun tilinpäätökseen pohjautuvia sanallisia tilinpäätösanalyysejä kiinnostavista yrityksistä, jotka kertovat yksityiskohtaisemmin yritysten riski- ja menestystekijöistä. Analyysit ovat ladattavissa sekä suomeksi että englanniksi. Yritysanalyysi: Luo kattava taloudellinen analyysi yrityksen tilasta. Taloudellisen analyysin työstämisessä vertailukelpoiset ja oikaistut tilinpäätökset ovat erinomainen keino saada todenmukainen käsitys yrityksen tilasta. Toimiala-analyysi: Tarkastele eri toimialojen kehitystä ja hahmota nopeasti yleiskuva toimialan nykyisestä tilanteesta. Vertaile tietyn alan yrityksiä keskenään tai vaikka omaa yritystäsi kilpailijoihin. Kilpailija-analyysi: Vertaile omaa ja kilpailijoiden yritysten toimintaa keskenään ja seuraa jatkuvasti kilpailijoiden liikkeitä. Markkina-analyysi: Analysoi kilpailijoiden ja asiakkaiden liiketoimintaa ja luo kattava peruskartoitus markkinatilanteesta. Tarkastele eri yritysten markkinapotentiaalia ja seuraa aktiivisesti markkinoilla tapahtuvia yrityskauppoja. Yksittäisen yrityksen, emoyhtiön, konsernin tai kokonaisen toimialan kehityksen seuraaminen onnistuu helposti Analysaattorista löytyvän kattavan historiatiedon avulla. Tarkastelu onnistuu liikevaihdon, kasvuprosentin, kannattavuuden, tulosprosentin, nettotuloksen, maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden perusteella jopa 10 vuoden ajalta. Tiedot ovat saatavilla myös graafisessa muodossa, joten ne ovat helposti luettavissa yhdellä silmäyksellä. Kuva: Graafinen kuvaaja helpottaa muutosten seuraamista ja yritysten keskinäistä vertailua tai vertaamista suhteessa tiettyyn toimialaan. Ryhmien luonti mahdollistaa helpon vertailun yritysten välillä Analysaattorin ryhmät-ominaisuus mahdollistaa erilaisten yritysryhmien luomisen esimerkiksi kilpailijoista tai kumppaneista. Ryhmän luonti onnistuu kätevästi olemassa olevan y-tunnuslistan avulla, kohderyhmähaun avulla tai luomalla ryhmä Analysaattorissa haluamillaan rajauskriteereillä. Rajauskriteereitä löytyy lähes 20, rajaus onnistuu taloudellisten tunnuslukujen, kuten liikevoiton tai nettotuloksen, lisäksi mm. menestyksen tai riskiluokituksen mukaan. Luotu ryhmä on luonnollisesti vietävissä myös Excel-tiedostoon. Luotujen ryhmien keskinäinen vertailu tai tarkastelu suhteessa tiettyyn toimialaan onnistuu Analysaattorissa käden käänteessä. Oikaistut tilinpäätökset tekevät vertailusta luotettavaa ja antavat oikean kuvan vertailun kohteena olevista yrityksistä. Muutossignaalit kertovat heti, kun sidosryhmissä tapahtuu jokin merkittävä muutos Analysaattorin keräämä signaalidata kertoo yrityksissä tapahtuvista muutoksista, jotka kannattaa huomioida. Analysaattorissa on tällä hetkellä 10 erilaista signaalityyppiä, joita ovat muun muassa yrityskaupat, oikaistu toimiala, riskiluokan muutos sekä päättäjämuutokset. Esimerkiksi signaali riskiluokan muutoksesta tai yrityskaupasta voi muuttaa yrityksen profiilia ja siihen kohdistuvia toimia merkittävästi. Analysaattoriin luoduille ryhmille voi tilata ilmoitukset muutossignaaleista sähköpostiin, jolloin muutostilanteista on helppo pysyä ajan tasalla. Lisäksi Analysaattori kokoaa ryhmien yrityksistä myös maan johtavien talous- ja ammattimedioiden, kuten Kauppalehden ja Talouselämän uusimmat uutiset, työpaikkailmoitukset ja nimitysuutiset. Päivittäisessä käytössä Analysaattori automatisoi datan keräämisen ja muutosten seuraamisen, jolloin talouspäättäjälle jää enemmän aikaa datan analysointiin ja hyödyntämiseen. Kiinnostuitko? Varaa Analysaattori-demo yrityksellesi ja näet, miten se voi tehostaa työtäsi. Pyydä henkilökohtainen demo

Yritystieto
Sammio